سهام رشد چيست؟

سهام رشد هر سهمي در يك شركت است كه پيش‌بيني مي‌شود با نرخي بسيار بالاتر از ميانگين رشد بازار رشد كند. اين سهام معمولاً سود سهام پرداخت نمي كنند. اين به اين دليل است كه صادركنندگان سهام رشد معمولاً شركت‌هايي هستند كه مي‌خواهند هر درآمدي را كه به دست مي‌آورند مجدداً سرمايه‌گذاري كنند تا در كوتاه‌مدت رشد را تسريع كنند. زماني كه سرمايه گذاران در سهام در حال رشد سرمايه گذاري مي كنند، پيش بيني مي كنند زماني كه در نهايت سهام خود را در آينده بفروشند، از طريق افزايش سرمايه كسب درآمد خواهند كرد.

بيشتر بدانيد:

بازار خاكستري چيست؟ تعريف و نحوه عملكرد آن در تجارت
نكته هاي كليدي

    سهام رشد شركت هايي هستند كه انتظار مي رود فروش و درآمد خود را با نرخي سريعتر از ميانگين بازار رشد دهند.
    سهام رشد اغلب گران به نظر مي رسند و با نسبت P/E بالا معامله مي شوند، اما اگر شركت به رشد سريع خود ادامه دهد كه باعث افزايش قيمت سهام مي شود، چنين ارزش گذاري هايي در واقع مي تواند ارزان باشد.
    از آنجايي كه سرمايه گذاران بر اساس انتظارات، قيمت بالايي را براي يك سهم رشد مي پردازند، اگر اين انتظارات محقق نشود، سهام رشد مي تواند شاهد كاهش چشمگير باشد.
    سهام رشد معمولا سود سهام پرداخت نمي كند.
    سهام رشد اغلب در تضاد با سهام ارزش قرار مي گيرد.

درك سهام رشد

سهام رشد ممكن است در هر بخش يا صنعتي ظاهر شود و معمولاً با نسبت قيمت به درآمد (P/E) بالا معامله مي‌شود. آنها ممكن است در حال حاضر درآمد نداشته باشند، اما در آينده انتظار مي رود.

سرمايه گذاري در سهام در حال رشد مي تواند مخاطره آميز باشد. از آنجا كه آنها معمولاً سود سهام ارائه نمي كنند، تنها فرصتي كه سرمايه گذار براي كسب درآمد از سرمايه گذاري خود دارد زماني است كه در نهايت سهام خود را بفروشد. اگر شركت خوب عمل نكند، سرمايه گذاران در زمان فروش سهام ضرر مي كنند.

سهام رشد تمايل به اشتراك گذاري چند ويژگي مشترك دارند. به عنوان مثال، شركت هاي در حال رشد تمايل به داشتن خطوط توليد منحصر به فرد دارند. آن‌ها ممكن است حق ثبت اختراع داشته باشند يا به فناوري‌هايي دسترسي داشته باشند كه آنها را از ديگران در صنعت خود برتري مي‌دهد. به منظور جلوتر از رقبا، آنها سود خود را براي توسعه فناوري‌ها و پتنت‌هاي جديدتر به عنوان راهي براي تضمين رشد طولاني‌مدت سرمايه‌گذاري مي‌كنند.

به دليل الگوهاي نوآوري خود، آنها اغلب يك پايگاه مشتري وفادار يا مقدار قابل توجهي از سهم بازار در صنعت خود دارند. به عنوان مثال، شركتي كه برنامه‌هاي كاربردي كامپيوتري را توسعه مي‌دهد و اولين كسي است كه خدمات جديدي ارائه مي‌كند، ممكن است از طريق به دست آوردن سهم بازار به عنوان تنها شركت ارائه‌دهنده خدمات جديد، به سهامي در حال رشد تبديل شود. اگر ساير شركت‌هاي اپليكيشن با نسخه‌هاي خود از اين سرويس وارد بازار شوند، شركتي كه مي‌تواند بيشترين تعداد كاربر را جذب و نگهداري كند، پتانسيل بيشتري براي تبديل شدن به يك سهام در حال رشد دارد.

بسياري از سهام با سرمايه كوچك سهام رشد محسوب مي شوند. با اين حال، برخي از شركت هاي بزرگتر نيز ممكن است شركت هاي در حال رشد باشند

مي‌توانيد سهام‌هاي رو به رشد را در هر بورس و در هر بخش صنعتي پيدا كنيد - اما معمولاً آنها را در صنايع با رشد سريع‌تر و در مبادلات مبتكرانه‌تر مانند نزدك پيدا خواهيد كرد.

سهام رشد در مقابل سهام ارزش

سهام رشد با سهام ارزشي متفاوت است. سرمايه گذاران انتظار دارند كه سهام در حال رشد در نتيجه رشد قوي در شركت پايه، سود سرمايه قابل توجهي به دست آورند. اين انتظار مي تواند منجر به اين شود كه اين سهام به دليل نسبت قيمت به درآمد (P/E) به طور كلي بالا ارزش گذاري شده باشند.

برعكس، سهام ارزشي اغلب توسط بازار دست كم گرفته مي شود يا ناديده گرفته مي شود، اما ممكن است در نهايت ارزش كسب كنند. سرمايه گذاران همچنين سعي مي كنند از سود سهامي كه معمولاً پرداخت مي كنند، سود ببرند. سهام ارزشي تمايل دارند با نسبت قيمت به درآمد پايين (P/E) معامله شوند.

برخي از سرمايه گذاران ممكن است سعي كنند سهام رشد و ارزش سهام را براي تنوع در پرتفوي خود بگنجانند. برخي ديگر ممكن است ترجيح دهند با تمركز بيشتر بر ارزش يا رشد، متخصص شوند.

برخي از سهام ارزشي صرفاً به دليل گزارش‌هاي ضعيف درآمد يا توجه منفي رسانه‌ها، زير قيمت هستند. با اين حال، يكي از ويژگي هايي كه آنها اغلب دارند، سابقه پرداخت سود سهام قوي است. يك سهام ارزشي با سابقه سود سهام قوي مي تواند درآمد قابل اعتمادي را براي سرمايه گذار فراهم كند. بسياري از سهام ارزشي شركت‌هاي قديمي‌تري هستند كه مي‌توان روي آن‌ها براي ماندن در تجارت حساب كرد، حتي اگر نوآوري خاصي نداشته باشند يا آماده رشد نباشند.
نمونه اي از سهام رشد

شركت آمازون (AMZN) براي مدت طولاني به عنوان يك سهام در حال رشد در نظر گرفته شده است. در سال 2021، يكي از بزرگترين شركت هاي جهان است و مدتي است كه بوده است. از 24 سپتامبر 2021، آمازون از نظر ارزش بازار در رتبه چهارم در ميان سهام ايالات متحده قرار دارد.

سهام آمازون در طول تاريخ با نسبت قيمت به درآمد (P/E) بالا معامله مي‌شود. بين ژوئن 2020 و سپتامبر 2021، P/E سهام از حدود 58 تا 106.3 متغير بوده است.

زماني كه انتظار مي رود يك شركت رشد كند، سرمايه گذاران مايل به سرمايه گذاري هستند (حتي در يك نسبت P/E بالا). اين به اين دليل است كه چندين سال بعد قيمت فعلي سهام ممكن است در آينده ارزان به نظر برسد. خطر اين است كه رشد آن طور كه انتظار مي رود ادامه پيدا نكند. سرمايه گذاران بهاي زيادي را پرداخته اند كه انتظار يك چيز را داشته باشند و آن را بدست نياوردند. در چنين مواردي، قيمت سهام در حال رشد مي تواند به شدت كاهش يابد.

آشنايي بيشتر با سهام رشد:

https://www.investopedia.com/terms/g/growthstock.asp
چه چيزي به عنوان يك سهام رشد در نظر گرفته مي شود؟

وقتي صحبت از سهام مي شود، "رشد" به اين معني است كه شركت فضاي قابل توجهي براي افزايش سرمايه دارد. اينها معمولاً شركت‌هاي جديدتر و كوچك‌تر و/يا آنهايي هستند كه در بخش‌هاي رشدي مانند فناوري يا بيوتكنولوژي هستند. سهام رشد ممكن است سود كم يا حتي منفي داشته باشد، كه اغلب باعث افزايش سهام P/E مي شود.
آيا سهام رشد ريسكي است؟

مانند تمام سرمايه گذاري ها، يك مبادله اساسي بين ريسك و بازده وجود دارد. سهام رشد پتانسيل بيشتري را براي بازده آتي فراهم مي كند و بنابراين به همان اندازه با ريسك بيشتري نسبت به ساير انواع سرمايه گذاري مانند سهام ارزشي يا اوراق قرضه شركتي مطابقت دارد. ريسك اصلي اين است كه رشد تحقق يافته يا مورد انتظار در آينده ادامه پيدا نكند. سرمايه گذاران بهاي زيادي را پرداخته اند كه انتظار يك چيز را داشته باشند و آن را بدست نياوردند. در چنين مواردي، قيمت سهام در حال رشد مي تواند به شدت كاهش يابد.
نمونه اي از سهام رشد چيست؟

به عنوان يك مثال فرضي، يك سهام رشد مي‌تواند يك استارت‌آپ بيوتكنولوژي باشد كه كار روي يك درمان جديد اميدواركننده سرطان را آغاز كرده است. در حال حاضر، اين محصول فقط در مرحله اول آزمايشات باليني است، و مشخص نيست كه آيا FDA كانديد دارو را براي ادامه كارآزمايي‌هاي فاز II و III تأييد كند يا خير. اگر دارو از بين برود و در نهايت براي استفاده مورد تاييد قرار گيرد، مي تواند به معناي سود كلان و سود سرمايه باشد. با اين حال، اگر دارو طبق برنامه عمل نكند يا عوارض جانبي شديدي ايجاد كند، ممكن است همه آن هزينه‌هاي تحقيق و توسعه بيهوده بوده باشد.

چگونه مي دانيد كه سهام رشد يا ارزش است؟

به جاي نگاه كردن به پتانسيل رشد آتي، سهام ارزشي سهام هايي هستند كه تصور مي شود كمتر از ارزش واقعي خود معامله مي شوند و بنابراين از نظر تئوري با توجه به قيمت سهام آنها با عوامل بنيادي، بازده بالاتري ارائه مي دهند. برخلاف سهام در حال رشد، كه معمولاً سود سهام پرداخت نمي‌كنند، سهام ارزشي اغلب بالاتر از ميانگين سود سهام دارند. سهام‌هاي ارزشي نيز تمايل به داشتن عوامل بنيادي قوي با نسبت‌هاي نسبتاً پايين قيمت به دفتر (P/B) و مقادير P/E پايين دارند كه برعكس سهام‌هاي رشدي است.

براي انتخاب بروكر مناسب فاركس كليك كنيد!