رسيدهاي سپرده گذاري آمريكايي (ADR) ابزارهاي امنيتي قابل معامله اي هستند كه توسط يك بانك آمريكايي صادر مي شوند كه تعداد مشخصي از سهام يك شركت خارجي كه در بازارهاي مالي ايالات متحده معامله مي شود را نشان مي دهد. ADR ها سود سهام را به دلار آمريكا پرداخت مي كنند و مانند سهام عادي سهام معامله مي كنند. شركت ها اكنون مي توانند سهام شركت هاي خارجي را به صورت عمده خريداري كرده و مجدداً در بازار ايالات متحده منتشر كنند. ADR ها در NYSE، NASDAQ، AMEX فهرست شده اند و مي توان آنها را بدون نسخه فروخت.

بيشتر بدانيد:

مقايسه حجم در مقابل نقدينگي

قبل از معرفي ADR در سال 1927، سرمايه گذاران در ايالات متحده هنگام تلاش براي سرمايه گذاري در سهام شركت هاي خارجي با موانع متعددي روبرو بودند. سرمايه گذاران آمريكايي مي توانستند سهام را فقط در مبادلات بين المللي خريداري كنند، و اين به معناي پرداختن به نرخ ارز و تفاوت هاي نظارتي در حوزه هاي قضايي خارجي بود.

آنها بايد خود را با قوانين و ريسك هاي مختلف مربوط به سرمايه گذاري در شركت هاي بدون حضور ايالات متحده آشنا كنند. با اين حال، با ADR ها، سرمايه گذاران مي توانند با سرمايه گذاري در شركت هاي خارجي، بدون نياز به افتتاح حساب كارگزاري خارجي، سبد خود را متنوع كنند.
نحوه كار رسيدهاي سپرده گذاري آمريكايي

سرمايه گذاراني كه مايل به سرمايه گذاري در رسيدهاي سپرده گذاري آمريكايي هستند مي توانند آنها را از كارگزاران يا معامله گران خريداري كنند. كارگزاران و فروشندگان ADR ها را با خريد ADR هاي صادر شده از قبل در بازارهاي مالي ايالات متحده يا ايجاد يك ADR جديد به دست مي آورند. ADR قبلاً صادر شده را مي توان از NASDAQ يا NYSE دريافت كرد.

ايجاد يك ADR جديد شامل خريد سهام شركت خارجي در بازار داخلي ناشر و سپرده گذاري سهام به دست آمده در يك بانك سپرده گذاري در بازار خارج از كشور است. سپس بانك ADRهايي را صادر مي كند كه برابر با ارزش سهام سپرده شده نزد بانك است و فروشنده/كارگزار ADR را به بازارهاي مالي ايالات متحده مي برد تا آنها را بفروشد. تصميم براي ايجاد ADR به قيمت، در دسترس بودن و تقاضا بستگي دارد.

به سرمايه گذاراني كه ADR ها را خريداري مي كنند، سود سهام به دلار آمريكا پرداخت مي شود. بانك خارجي سود سهام را به ارز اصلي پرداخت مي كند، و فروشنده/كارگزار پس از در نظر گرفتن هزينه هاي تبديل ارز و ماليات هاي خارجي، سود سهام را به دلار آمريكا تقسيم مي كند.

چنين رويه‌اي سرمايه‌گذاري در يك شركت خارجي را براي سرمايه‌گذاران آمريكايي بدون نگراني در مورد نرخ ارز آسان مي‌كند. بانك‌هاي ايالات متحده كه با ADR سروكار دارند، از شركت‌هاي خارجي مي‌خواهند كه اطلاعات مالي خود را به آنها ارائه دهند، كه سرمايه‌گذاران از آن براي تعيين سلامت مالي شركت استفاده مي‌كنند.

براي يادگيري ميانگين متحرك نمايي اين مطلب را بخوانيد!

انواع رسيدهاي سپرده گذاري آمريكايي

ADR هايي كه در بازارهاي مالي ايالات متحده فروخته مي شوند را مي توان به دو دسته حمايت شده و بدون حمايت طبقه بندي كرد.
1. ADR حمايت شده

براي يك ADR تحت حمايت، شركت خارجي كه سهام را براي عموم منتشر مي كند، با يك بانك سپرده گذاري ايالات متحده براي فروش سهام خود در بازارهاي ايالات متحده قراردادي منعقد مي كند. بانك ايالات متحده مسئوليت نگهداري، فروش و توزيع سهام به مردم، توزيع سود سهام و غيره را بر عهده دارد. ADR هاي حمايت شده را مي توان در بورس هاي ايالات متحده فهرست كرد.
2. ADR بدون حمايت

ADR بدون حمايت توسط كارگزاران/فروشندگان بدون همكاري شركت خارجي صادركننده سهام ايجاد مي شود. ADR هاي بدون حمايت در بازارهاي خارج از بورس ايالات متحده بدون نياز به ثبت در كميسيون بورس و اوراق بهادار (SEC) معامله مي شوند.

قبل از سال 2008، هر كارگزار و فروشنده اي كه با ADRs معامله مي كرد، قبل از اينكه اجازه تجارت در ايالات متحده را بگيرد، ملزم به ارائه درخواست كتبي بود. اصلاحيه SEC در سال 2008 براي ناشران خارجي كه شرايط نظارتي خاصي را برآورده مي كردند، معافيت ايجاد كرد. ADR هاي بدون حمايت فقط در بازارهاي خارج از بورس معامله مي شوند.
سطوح دريافتي سپرده گذاري آمريكايي

ADR ها بسته به ميزان دسترسي شركت خارجي به بازار تجاري ايالات متحده در سه سطح گروه بندي مي شوند.
1. سطح I حمايت شده

سطح I پايين ترين سطحي است كه مي توان ADR هاي حمايت شده را در آن صادر كرد. اين رايج ترين سطح براي شركت هاي خارجي است كه واجد شرايط ساير سطوح نيستند يا نمي خواهند اوراق بهادارشان در بورس هاي ايالات متحده فهرست شود. ADR هاي سطح I مشمول كمترين الزامات گزارش دهي در كميسيون بورس و اوراق بهادار هستند و فقط در خارج از بورس معامله مي شوند.

شركت ها مانند ساير شركت هاي سهامي عام ملزم به انتشار گزارش هاي فصلي يا سالانه نيستند. با اين حال، ناشران سطح I بايد سهام خود را در يك يا چند بورس در كشور مبدا فهرست كنند. زماني كه شركت آماده فروش از طريق صرافي هاي ايالات متحده باشد، سطح I را مي توان به سطح دوم ارتقا داد.
2. ADR هاي سطح دوم حمايت شده

ADR هاي سطح دوم نيازهاي بيشتري از SEC نسبت به سطح I دارند و اين شركت فرصتي براي حضور تجاري بالاتر در بازارهاي سهام ايالات متحده پيدا مي كند. شركت بايد اظهارنامه ثبت نام را به SEC ارسال كند.

همچنين، شركت بايد Form-20-F را مطابق با استانداردهاي GAAP يا IFRS ارسال كند. فرم 20-F معادل Form-10-K است كه توسط شركت هاي سهامي عام ايالات متحده ارائه شده است. اگر صادركننده اين الزامات را رعايت نكند، ممكن است از فهرست حذف شود يا به سطح I تنزل يابد.
3. ADR هاي سطح III حمايت شده

سطح III بالاترين و معتبرترين سطحي است كه يك شركت خارجي مي تواند اسپانسر آن باشد. يك شركت خارجي در اين سطح مي‌تواند يك عرضه عمومي ADR براي جذب سرمايه از سرمايه‌گذاران آمريكايي از طريق مبادلات ايالات متحده ارائه كند. ADR هاي سطح III همچنين مقررات سختگيرانه تري را از SEC جذب مي كنند.

شركت بايد فرم F-1 (گزارش نامه) و فرم 20-F (گزارش هاي سالانه) را مطابق با استانداردهاي GAAP يا IFRS ارسال كند. هر گونه مطالبي كه بين سهامداران در كشور اصلي ناشر توزيع مي شود بايد به عنوان فرم 6-K به SEC ارسال شود.

نمونه هايي از شركت هاي خارجي كه موفق به ورود به اين سطح ADR شده اند عبارتند از Vodafone، Petrobras و China Information Technology.
فسخ يا لغو

ADR ها به صلاحديد ناشر خارجي يا بانك سپرده گذاري كه آنها را ايجاد كرده اند، لغو مي شوند. اين فسخ منجر به لغو همه ADRهاي صادر شده و حذف از بازارهاي مبادله اي ايالات متحده مي شود كه در آن سهام خارجي معامله مي شد. قبل از فسخ، شركت بايد به صاحبان ADR نامه بنويسد و به آنها اين امكان را بدهد كه ADR خود را با اوراق بهادار خارجي كه توسط رسيدها نشان داده شده است، مبادله كنند.

اگر صاحبان اوراق بهادار خارجي را در اختيار بگيرند، مي توانند به دنبال كارگزاراني باشند كه در آن بازار خارجي خاص معامله مي كنند. اگر مالك تصميم بگيرد پس از فسخ، گواهي‌هاي ADR خود را نگه دارد، بانك سپرده‌گذار به نگهداري اوراق بهادار خارجي و جمع‌آوري سود سهام ادامه مي‌دهد، اما اوراق ADR بيشتري را نمي‌فروشد.

براي اينكه بهتر بدانيد رسيدهاي سپرده گذاري آمريكايي (ADR) چيست؟ روي لينك زير كليك كنيد:

https://corporatefinanceinstitute.com/resources/equities/american-depositary-receipts/

حجم در مقابل نقدينگي چيست؟

سرمايه گذاران بايد بين حجم و نقدينگي تفاوت قائل شوند، زيرا هر دو اصطلاح به طور گسترده در معاملات سهام استفاده مي شوند. حجم و نقدينگي همبستگي دارند. با اين حال، اين دو اصطلاح نيز بسيار متفاوت از يكديگر هستند.

اصطلاح "حجم" در معاملات به مقدار كل يا تعداد كل سهامي اطلاق مي شود كه در يك دوره زماني معين معامله مي شوند. در همه انواع كالاهاي مالي، از جمله سهام، اوراق قرضه، قراردادهاي اختيار معامله، قراردادهاي آتي و غيره اندازه گيري مي شود.

بيشتر بدانيد:

اوراق قرضه قابل تبديل ارز خارجي (FCCB)

اصطلاح «نقدينگي» به سطح سرعت يا سرعتي اطلاق مي‌شود كه با آن مي‌توان يك دارايي، كالاي مالي يا اوراق بهادار را در بازار به قيمت بازار خريد يا فروخت.
حجم: شاخص نقدينگي

حجم داد و ستد و نقدينگي شرايطي مرتبط با يكديگر در بازار سهام محسوب مي شوند. به اين دليل كه حجم تجارت نشانگر سطح نقدينگي يك كالا است. حجم معاملات بالاتر نشان دهنده علاقه كلي بيشتر بازار براي يك سهام يا كالاي خاص است. سهام در مقايسه با آنهايي كه حجم كمتري دارند، به دفعات و با سرعت بيشتري معامله مي شوند. از اين رو، حجم معاملات بالا به طور كلي نشان دهنده سطح نقدينگي بالا براي يك اوراق بهادار يا كالاي خاص در بازار است.

در مخالفت كامل با واقعيت فوق، اوراق بهادار با حجم معاملات كمتر است. حجم معاملات كمتر نشان دهنده علاقه كلي بازار به آن اوراق بهادار يا كالاي خاص است. از اين رو، چنين اوراق بهاداري كمتر مورد معامله قرار مي گيرند.

حجم معاملات پايين يك ETF به معناي نقدينگي ضعيف نيست

حجم معاملات روزانه يك ETF بازتاب دقيقي از نقدينگي آن نيست. اين نتيجه مشاركت بازارساز تعيين شده است كه مسئوليت اصلي آن حفظ موجودي واحدهاي ETF و تأمين نقدينگي براي سرمايه‌گذاران است تا در صورت انتخاب بدون نگراني، خريد و فروش كنند. بازارساز اطمينان حاصل مي كند كه هميشه يك خريدار يا فروشنده با قيمت دقيق براي سرمايه گذار وجود دارد.

بازارساز منتخب همچنين تلاش خواهد كرد تا فاصله پيشنهادي/فروشي محدودي را حفظ كند تا قيمت ETF نزديك به ارزش خالص دارايي (NAV) هر واحد در طول روز معاملاتي باشد.

به طور كلي، تنها عاملي كه مي تواند بر نقدشوندگي يك ETF تأثير بگذارد، نقدينگي سبد اوراق بهادار زيربنايي آن است. به اين معنا كه اگر ETF در اوراق بهاداري سرمايه گذاري كند كه خريد آنها دشوار است يا عرضه كمي دارند، ممكن است بازارساز براي خريد يا فروش آن اوراق با مشكل مواجه شود. اين مي تواند بر توانايي آنها براي اشتراك يا بازخريد واحدهاي ETF تأثير بگذارد.

به طور كلي، ETFها در كانادا داراي پورتفوليوهايي هستند كه فقط به سرمايه گذاري در اوراق بهادار نقدي كه در مبادلات آمريكاي شمالي معامله مي شوند، محدود مي شود، كه به طور كلي تضمين مي كند كه قيمت ETF دقيقاً منعكس كننده ارزش پرتفوي اساسي است.
ترجيح بازار: نقدينگي نسبت به حجم

سرمايه گذاران تمايل دارند هنگام تصميم گيري براي سرمايه گذاري، وزن بيشتري بر نقدينگي نسبت به حجم تجارت بگذارند. تعيين نقدينگي يك اوراق بهادار يا يك كالا به همراه پيامدهاي آن آسانتر است.

به طور كلي، دانش بيشتري از نقدينگي تجارت و درك ساده اي از پيامدهايي كه از سطح نقدينگي سهام به دست مي آيد وجود دارد. با اين حال، اين همان حجم تجارت نيست. بسياري از سرمايه گذاران اغلب مفهوم حجم تجارت را اشتباه درك مي كنند. اين تنها توسط كارگزاران، مديران سبد سرمايه گذاري و ساير ناظران و مشاركت كنندگان قديمي بازار به دقت تجزيه و تحليل مي شود.

براي مقايسه حجم در مقابل نقدينگي روي لينك زير كليك كنيد:

https://corporatefinanceinstitute.com/resources/wealth-management/volume-vs-liquidity/

اوراق قرضه قابل تبديل به ارز خارجي چيست؟

اوراق قرضه قابل تبديل به ارز خارجي (FCCB) نوعي از اوراق قرضه قابل تبديل است كه با ارزي متفاوت از ارز داخلي صادركننده منتشر مي شود. به عبارت ديگر، پولي كه توسط شركت صادركننده جذب مي شود، به صورت ارزي است. اوراق قرضه قابل تبديل تركيبي است بين بدهي و ابزار سهام. اين اوراق با پرداخت منظم كوپن و اصل، مانند يك اوراق قرضه عمل مي كند، اما اين اوراق به دارنده اوراق اين امكان را مي دهد كه اوراق را به سهام تبديل كند.
نكته هاي كليدي

    اوراق قرضه قابل تبديل ارز خارجي (FCCB) نوعي از اوراق قرضه است كه به ارزي غير از واحد پول داخلي صادركننده منتشر مي شود.
    اوراق قرضه قابل تبديل در وسط ابزارهاي مالي بدهي و سهام قرار مي گيرند كه هر دو به عنوان اوراق قرضه عمل مي كنند اما به سرمايه گذاران اجازه مي دهند اوراق قرضه را به سهام تبديل كنند.
    اين نوع اوراق اغلب توسط شركت هاي بزرگ و چند مليتي با دفاتر در سرتاسر جهان فهرست مي شوند و به دنبال جمع آوري پول به ارزهاي خارجي هستند.

بيشتر بدانيد:

تجزيه و تحليل صورتهاي مالي: چگونه انجام مي شود؟

آشنايي با اوراق قرضه قابل تبديل ارز خارجي (FCCB)

اوراق قرضه يك ابزار بدهي است كه درآمدي را در قالب پرداخت هاي بهره برنامه ريزي شده منظم به نام كوپن براي سرمايه گذاران فراهم مي كند. در تاريخ سررسيد اوراق، ارزش اسمي كامل اوراق به سرمايه گذاران بازپرداخت مي شود. برخي از نهادهاي شركتي نوعي اوراق قرضه به نام اوراق قرضه قابل تبديل منتشر مي كنند.

دارنده اوراق قرضه داراي اوراق قرضه قابل تبديل، اين امكان را دارد كه اوراق قرضه را به تعداد مشخصي از سهام شركت صادركننده تبديل كند. اوراق قرضه قابل تبديل داراي نرخ تبديلي هستند كه در آن اوراق به حقوق صاحبان سهام تبديل مي شود. با اين حال، اگر قيمت سهام زير قيمت تبديل باقي بماند، اوراق بهادار تبديل نمي شود. بنابراين، اوراق قرضه قابل تبديل به دارندگان اوراق اجازه مي دهد تا در ارزش گذاري سهام اصلي ناشر شركت كنند. اوراق قرضه قابل تبديل انواع مختلفي دارد كه يكي از آنها اوراق قابل تبديل ارز خارجي است.

يك شركت ممكن است تصميم بگيرد كه FCCB ها را به ارز كشوري با نرخ بهره پايين تر يا اقتصاد با ثبات تر نسبت به كشور اصلي صادركننده صادر كند.
اوراق قرضه قابل تبديل به ارز خارجي چگونه كار مي كند

اوراق قرضه قابل تبديل ارز خارجي (FCCB) اوراق قرضه قابل تبديلي است كه به ارز خارجي منتشر مي شود، به اين معني كه بازپرداخت اصل و پرداخت دوره اي كوپن به ارز خارجي انجام مي شود. به عنوان مثال، يك شركت بورسي آمريكايي كه اوراق قرضه در هند به روپيه منتشر مي كند، در واقع يك FCCB منتشر كرده است.

اوراق قرضه قابل تبديل ارز خارجي معمولاً توسط شركت هاي چند مليتي صادر مي شود كه در فضاي جهاني فعاليت مي كنند و به دنبال افزايش سرمايه به ارزهاي خارجي هستند. سرمايه گذاران FCCB معمولا داوران صندوق هاي تاميني و اتباع خارجي هستند. اين اوراق مي‌تواند همراه با اختيار خريد (به موجب آن حق بازخريد با ناشر اوراق قرضه است) يا اختيار فروش (به موجب آن حق بازخريد با دارنده اوراق قرضه) منتشر شود.

براي آشنايي بيشتر با اوراق قرضه قابل تبديل ارز خارجي (FCCB) كليك كنيد:

https://www.investopedia.com/terms/f/fccb.asp
ملاحظات خاص

يك شركت ممكن است تصميم بگيرد كه در خارج از كشور خود پول جمع آوري كند تا به بازارهاي جديد براي پروژه هاي جديد يا توسعه يافته دسترسي پيدا كند. FCCBها عموماً توسط شركتها به واحد پول كشورهايي صادر مي شوند كه نرخ بهره آنها معمولاً كمتر از كشور اصلي است يا اقتصاد كشور خارجي پايدارتر از اقتصاد كشور خود است. با توجه به سمت حقوق صاحبان اوراق قرضه كه ارزش افزوده دارد، پرداخت‌هاي كوپن روي اوراق براي صادركننده كمتر از اوراق قرضه وانيلي ساده كوپني است و در نتيجه هزينه‌هاي تامين مالي آن را كاهش مي‌دهد. علاوه بر اين، يك حركت مطلوب در نرخ ارز مي تواند هزينه بدهي ناشر را كاهش دهد كه همان سود پرداختي اوراق است.

از آنجايي كه اصل پول بايد در سررسيد بازپرداخت شود، يك حركت نامطلوب در نرخ ارز كه در آن پول محلي ضعيف مي‌شود، مي‌تواند باعث شود كه جريان نقدي خروجي در بازپرداخت بالاتر از هر پس‌اندازي در نرخ بهره باشد و در نتيجه براي ناشر زيان وارد شود. علاوه بر اين، انتشار اوراق قرضه به ارز خارجي، ناشر را در معرض خطرات سياسي، اقتصادي و حقوقي رايج در كشور قرار مي دهد. علاوه بر اين، اگر قيمت سهام ناشر كمتر از قيمت تبديل شود، سرمايه‌گذاران FCCB اوراق قرضه خود را به سهام تبديل نمي‌كنند، به اين معني كه ناشر بايد اصل مبلغ را در سررسيد بازپرداخت كند.

يك سرمايه گذار FCCB مي تواند اين اوراق را در بورس اوراق بهادار خريداري كند و اين گزينه را دارد كه پس از يك دوره زماني مشخص، اوراق را به سهام يا رسيد سپرده گذاري تبديل كند. سرمايه گذاران مي توانند با تبديل اوراق قرضه به سهام در هر گونه افزايش قيمت سهام ناشر شركت كنند. دارندگان اوراق قرضه با استفاده از ضمانت‌نامه‌هايي كه به اوراق قرضه متصل مي‌شوند، از اين قدرداني بهره مي‌برند كه با رسيدن قيمت سهام به يك نقطه مشخص فعال مي‌شوند.

براي آشنايي بيشتر با فاركس بخوانيد!

تجزيه و تحليل صورتهاي مالي چيست؟

تجزيه و تحليل صورتهاي مالي فرآيند تجزيه و تحليل صورتهاي مالي يك شركت براي اهداف تصميم گيري است. ذينفعان خارجي از آن براي درك سلامت كلي يك سازمان و ارزيابي عملكرد مالي و ارزش تجاري استفاده مي كنند. اجزاي داخلي از آن به عنوان ابزار نظارتي براي مديريت امور مالي استفاده مي كنند.
نكته هاي كليدي

    تجزيه و تحليل صورتهاي مالي توسط ذينفعان داخلي و خارجي براي ارزيابي عملكرد و ارزش كسب و كار استفاده مي شود.
    حسابداري مالي از همه شركت ها مي خواهد كه ترازنامه، صورت سود و زيان و صورت جريان وجوه نقد را ايجاد كنند كه مبنايي براي تجزيه و تحليل صورت هاي مالي است.
    تحليل افقي، عمودي و نسبت سه تكنيكي هستند كه تحليلگران هنگام تجزيه و تحليل صورتهاي مالي از آنها استفاده مي كنند.

بيشتر بدانيد:

سهام رشد: چيست، مثال‌ها، سهام رشد در مقابل سهام ارزش

تجزيه و تحليل صورتهاي مالي
نحوه تجزيه و تحليل صورتهاي مالي

صورت هاي مالي يك شركت داده هاي مالي مهمي را در مورد هر جنبه اي از فعاليت هاي يك كسب و كار ثبت مي كند. به اين ترتيب، مي توان آنها را بر اساس عملكرد گذشته، فعلي و پيش بيني شده ارزيابي كرد.

به طور كلي، صورت هاي مالي حول اصول پذيرفته شده حسابداري (GAAP) در ايالات متحده متمركز است. اين اصول يك شركت را ملزم به ايجاد و نگهداري سه صورت مالي اصلي مي كند: ترازنامه، صورت سود و زيان و صورت جريان وجوه نقد. شركت هاي دولتي استانداردهاي سخت گيرانه تري براي گزارشگري صورت هاي مالي دارند. شركت‌هاي دولتي بايد از GAAP پيروي كنند، كه نياز به حسابداري تعهدي دارد. 1 شركت‌هاي خصوصي انعطاف بيشتري در تهيه صورت‌هاي مالي خود دارند و مي‌توانند از حسابداري تعهدي يا نقدي استفاده كنند.

چندين تكنيك معمولاً به عنوان بخشي از تجزيه و تحليل صورتهاي مالي استفاده مي شود. سه تا از مهمترين تكنيك ها عبارتند از: تحليل افقي، تحليل عمودي و تحليل نسبت. تجزيه و تحليل افقي داده ها را به صورت افقي با تجزيه و تحليل مقادير اقلام خط در طول دو يا چند سال مقايسه مي كند. تجزيه و تحليل عمودي به اثرات عمودي اقلام خطي بر ساير بخش‌هاي كسب‌وكار و نسبت‌هاي كسب‌وكار مي‌پردازد. تجزيه و تحليل نسبت از معيارهاي نسبت مهم براي محاسبه روابط آماري استفاده مي كند.
انواع صورتهاي مالي

شركت ها از ترازنامه، صورت سود و زيان و صورت جريان نقدي براي مديريت عمليات كسب و كار خود و ارائه شفافيت به سهامداران خود استفاده مي كنند. هر سه عبارت به هم مرتبط هستند و ديدگاه هاي متفاوتي از فعاليت ها و عملكرد يك شركت ايجاد مي كنند.
ترازنامه

ترازنامه گزارشي از ارزش مالي شركت بر حسب ارزش دفتري است. اين به سه بخش تقسيم مي شود كه شامل دارايي ها، بدهي ها و حقوق صاحبان سهام شركت مي شود. دارايي هاي كوتاه مدت مانند وجه نقد و حساب هاي دريافتني مي تواند چيزهاي زيادي در مورد كارايي عملياتي يك شركت بگويد. بدهي ها شامل ترتيبات هزينه شركت و سرمايه بدهي است كه پرداخت مي كند. و حقوق صاحبان سهام شامل جزئيات سرمايه گذاري در سرمايه و سود انباشته از درآمد خالص دوره اي است. ترازنامه بايد دارايي ها و بدهي ها را در برابر حقوق صاحبان سهام متعادل كند. اين رقم ارزش دفتري يك شركت در نظر گرفته مي شود و به عنوان يك معيار عملكرد مهم است كه با فعاليت هاي مالي يك شركت افزايش يا كاهش مي يابد.
صورت حساب درآمد

صورت سود و زيان درآمدي را كه يك شركت در مقابل هزينه هاي مربوط به كسب و كار خود به دست مي آورد تجزيه مي كند تا نتيجه نهايي را ارائه دهد، يعني سود يا زيان خالص. صورت سود و زيان به سه بخش تقسيم مي شود كه به تجزيه و تحليل كارايي كسب و كار در سه نقطه مختلف كمك مي كند. براي شناسايي سود ناخالص با درآمد و هزينه هاي مستقيم مرتبط با درآمد شروع مي شود. سپس به سمت سود عملياتي حركت مي كند، كه هزينه هاي غيرمستقيم مانند هزينه هاي بازاريابي، هزينه هاي عمومي و استهلاك را كم مي كند. در نهايت پس از كسر سود و ماليات به درآمد خالص مي رسد.

تجزيه و تحليل اوليه صورت سود و زيان معمولاً شامل محاسبه حاشيه سود ناخالص، حاشيه سود عملياتي و حاشيه سود خالص است كه هر كدام سود را بر درآمد تقسيم مي كنند. حاشيه سود به نشان دادن هزينه هاي شركت در نقاط مختلف عمليات كمك مي كند.

صورت جريان نقدي

صورت جريان نقدي يك نماي كلي از جريان هاي نقدي شركت از فعاليت هاي عملياتي، فعاليت هاي سرمايه گذاري و فعاليت هاي تامين مالي ارائه مي دهد. درآمد خالص به صورت جريان نقدي منتقل مي شود، جايي كه به عنوان خط اصلي براي فعاليت هاي عملياتي درج مي شود. مانند عنوان آن، فعاليت هاي سرمايه گذاري شامل جريان هاي نقدي مرتبط با سرمايه گذاري هاي كل شركت است. بخش فعاليت هاي تامين مالي شامل جريان نقدي ناشي از تامين مالي بدهي و سهام است. خط پايين نشان مي دهد كه يك شركت چقدر پول نقد در دسترس دارد.
جريان نقدي رايگان و ساير اظهارات ارزش گذاري

شركت‌ها و تحليلگران همچنين از صورت‌هاي جريان نقدي آزاد و ساير صورت‌هاي ارزيابي براي تحليل ارزش شركت استفاده مي‌كنند. صورت‌هاي جريان وجه نقد آزاد با تنزيل جريان نقدي آزاد كه يك شركت در طول زمان توليد مي‌كند، به ارزش فعلي خالص مي‌رسد. شركت‌هاي خصوصي ممكن است هنگام پيشروي به سمت عمومي شدن بالقوه، بيانيه ارزش‌گذاري را حفظ كنند.
عملكرد مالي

صورت هاي مالي روزانه توسط شركت ها نگهداري مي شود و به صورت داخلي براي مديريت تجاري استفاده مي شود. به طور كلي، ذينفعان داخلي و خارجي از روش‌هاي مالي يكساني براي حفظ فعاليت‌هاي تجاري و ارزيابي عملكرد مالي كلي استفاده مي‌كنند.

هنگام انجام تجزيه و تحليل صورتهاي مالي جامع، تحليلگران معمولاً از داده هاي چند ساله براي تسهيل تجزيه و تحليل افقي استفاده مي كنند. هر صورت مالي همچنين با تجزيه و تحليل عمودي تجزيه و تحليل مي شود تا بفهمد دسته بندي هاي مختلف صورت ها چگونه بر نتايج تأثير مي گذارند. در نهايت، تجزيه و تحليل نسبت را مي توان براي جداسازي برخي از معيارهاي عملكرد در هر عبارت و گردآوري نقاط داده در سراسر اظهارات به طور جمعي استفاده كرد.

در زير تجزيه و تحليل برخي از رايج ترين معيارهاي نسبت آورده شده است:

    ترازنامه: اين شامل گردش دارايي، نسبت سريع، گردش مطالبات، روزهاي فروش، بدهي به دارايي و بدهي به حقوق صاحبان سهام است.
    صورت درآمد: اين شامل حاشيه سود ناخالص، حاشيه سود عملياتي، حاشيه سود خالص، كارايي نسبت ماليات و پوشش بهره است.
    جريان نقدي: اين شامل وجه نقد و درآمد قبل از بهره، ماليات، استهلاك و استهلاك (EBITDA) است. اين معيارها ممكن است بر اساس هر سهم نشان داده شوند.
    جامع: اين شامل بازده دارايي ها (ROA) و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)، همراه با تجزيه و تحليل DuPont است.

مزاياي تجزيه و تحليل صورت هاي مالي چيست؟

تجزيه و تحليل صورتهاي مالي عملكرد يا ارزش شركت را از طريق ترازنامه، صورت سود و زيان يا صورت جريان نقدي شركت ارزيابي مي كند. با استفاده از تعدادي تكنيك، مانند تحليل افقي، عمودي يا نسبت، سرمايه گذاران ممكن است تصوير ظريف تري از مشخصات مالي يك شركت ايجاد كنند.
انواع مختلف تجزيه و تحليل صورتهاي مالي چيست؟

اغلب، تحليلگران از سه تكنيك اصلي براي تجزيه و تحليل صورتهاي مالي شركت استفاده مي كنند.

اول، تحليل افقي شامل مقايسه داده هاي تاريخي است. معمولاً هدف از تحليل افقي تشخيص روند رشد در دوره هاي زماني مختلف است.

دوم، تحليل عمودي اقلام موجود در صورت مالي را در رابطه با يكديگر مقايسه مي كند. به عنوان مثال، يك آيتم هزينه مي تواند به عنوان درصدي از فروش شركت بيان شود.

در نهايت، تجزيه و تحليل نسبت، بخش مركزي تجزيه و تحليل سهام بنيادي، داده‌هاي اقلام خطي را مقايسه مي‌كند. نسبت هاي قيمت به سود (P/E)، سود هر سهم يا بازده تقسيمي نمونه هايي از تجزيه و تحليل نسبت هستند.
نمونه اي از تحليل صورت هاي مالي چيست؟

يك تحليلگر ممكن است ابتدا به تعدادي نسبت در صورت سود و زيان يك شركت نگاه كند تا مشخص كند كه چگونه سود و ارزش سهامداران را به طور موثر ايجاد مي كند. به عنوان مثال، حاشيه سود ناخالص تفاوت بين درآمد و بهاي تمام شده كالاي فروخته شده را نشان مي دهد. اگر شركت داراي حاشيه سود ناخالص بالاتري نسبت به رقباي خود باشد، ممكن است نشانه مثبتي براي شركت باشد. در عين حال، تحليلگر ممكن است مشاهده كند كه حاشيه سود ناخالص طي 9 دوره مالي افزايش يافته است و يك تحليل افقي را براي روندهاي عملياتي شركت اعمال مي كند.

آشنايي بيشتر با تجزيه و تحليل صورتهاي مالي:

https://www.investopedia.com/terms/f/financial-statement-analysis.asp

سهام رشد چيست؟

سهام رشد هر سهمي در يك شركت است كه پيش‌بيني مي‌شود با نرخي بسيار بالاتر از ميانگين رشد بازار رشد كند. اين سهام معمولاً سود سهام پرداخت نمي كنند. اين به اين دليل است كه صادركنندگان سهام رشد معمولاً شركت‌هايي هستند كه مي‌خواهند هر درآمدي را كه به دست مي‌آورند مجدداً سرمايه‌گذاري كنند تا در كوتاه‌مدت رشد را تسريع كنند. زماني كه سرمايه گذاران در سهام در حال رشد سرمايه گذاري مي كنند، پيش بيني مي كنند زماني كه در نهايت سهام خود را در آينده بفروشند، از طريق افزايش سرمايه كسب درآمد خواهند كرد.

بيشتر بدانيد:

بازار خاكستري چيست؟ تعريف و نحوه عملكرد آن در تجارت
نكته هاي كليدي

    سهام رشد شركت هايي هستند كه انتظار مي رود فروش و درآمد خود را با نرخي سريعتر از ميانگين بازار رشد دهند.
    سهام رشد اغلب گران به نظر مي رسند و با نسبت P/E بالا معامله مي شوند، اما اگر شركت به رشد سريع خود ادامه دهد كه باعث افزايش قيمت سهام مي شود، چنين ارزش گذاري هايي در واقع مي تواند ارزان باشد.
    از آنجايي كه سرمايه گذاران بر اساس انتظارات، قيمت بالايي را براي يك سهم رشد مي پردازند، اگر اين انتظارات محقق نشود، سهام رشد مي تواند شاهد كاهش چشمگير باشد.
    سهام رشد معمولا سود سهام پرداخت نمي كند.
    سهام رشد اغلب در تضاد با سهام ارزش قرار مي گيرد.

درك سهام رشد

سهام رشد ممكن است در هر بخش يا صنعتي ظاهر شود و معمولاً با نسبت قيمت به درآمد (P/E) بالا معامله مي‌شود. آنها ممكن است در حال حاضر درآمد نداشته باشند، اما در آينده انتظار مي رود.

سرمايه گذاري در سهام در حال رشد مي تواند مخاطره آميز باشد. از آنجا كه آنها معمولاً سود سهام ارائه نمي كنند، تنها فرصتي كه سرمايه گذار براي كسب درآمد از سرمايه گذاري خود دارد زماني است كه در نهايت سهام خود را بفروشد. اگر شركت خوب عمل نكند، سرمايه گذاران در زمان فروش سهام ضرر مي كنند.

سهام رشد تمايل به اشتراك گذاري چند ويژگي مشترك دارند. به عنوان مثال، شركت هاي در حال رشد تمايل به داشتن خطوط توليد منحصر به فرد دارند. آن‌ها ممكن است حق ثبت اختراع داشته باشند يا به فناوري‌هايي دسترسي داشته باشند كه آنها را از ديگران در صنعت خود برتري مي‌دهد. به منظور جلوتر از رقبا، آنها سود خود را براي توسعه فناوري‌ها و پتنت‌هاي جديدتر به عنوان راهي براي تضمين رشد طولاني‌مدت سرمايه‌گذاري مي‌كنند.

به دليل الگوهاي نوآوري خود، آنها اغلب يك پايگاه مشتري وفادار يا مقدار قابل توجهي از سهم بازار در صنعت خود دارند. به عنوان مثال، شركتي كه برنامه‌هاي كاربردي كامپيوتري را توسعه مي‌دهد و اولين كسي است كه خدمات جديدي ارائه مي‌كند، ممكن است از طريق به دست آوردن سهم بازار به عنوان تنها شركت ارائه‌دهنده خدمات جديد، به سهامي در حال رشد تبديل شود. اگر ساير شركت‌هاي اپليكيشن با نسخه‌هاي خود از اين سرويس وارد بازار شوند، شركتي كه مي‌تواند بيشترين تعداد كاربر را جذب و نگهداري كند، پتانسيل بيشتري براي تبديل شدن به يك سهام در حال رشد دارد.

بسياري از سهام با سرمايه كوچك سهام رشد محسوب مي شوند. با اين حال، برخي از شركت هاي بزرگتر نيز ممكن است شركت هاي در حال رشد باشند

مي‌توانيد سهام‌هاي رو به رشد را در هر بورس و در هر بخش صنعتي پيدا كنيد - اما معمولاً آنها را در صنايع با رشد سريع‌تر و در مبادلات مبتكرانه‌تر مانند نزدك پيدا خواهيد كرد.

سهام رشد در مقابل سهام ارزش

سهام رشد با سهام ارزشي متفاوت است. سرمايه گذاران انتظار دارند كه سهام در حال رشد در نتيجه رشد قوي در شركت پايه، سود سرمايه قابل توجهي به دست آورند. اين انتظار مي تواند منجر به اين شود كه اين سهام به دليل نسبت قيمت به درآمد (P/E) به طور كلي بالا ارزش گذاري شده باشند.

برعكس، سهام ارزشي اغلب توسط بازار دست كم گرفته مي شود يا ناديده گرفته مي شود، اما ممكن است در نهايت ارزش كسب كنند. سرمايه گذاران همچنين سعي مي كنند از سود سهامي كه معمولاً پرداخت مي كنند، سود ببرند. سهام ارزشي تمايل دارند با نسبت قيمت به درآمد پايين (P/E) معامله شوند.

برخي از سرمايه گذاران ممكن است سعي كنند سهام رشد و ارزش سهام را براي تنوع در پرتفوي خود بگنجانند. برخي ديگر ممكن است ترجيح دهند با تمركز بيشتر بر ارزش يا رشد، متخصص شوند.

برخي از سهام ارزشي صرفاً به دليل گزارش‌هاي ضعيف درآمد يا توجه منفي رسانه‌ها، زير قيمت هستند. با اين حال، يكي از ويژگي هايي كه آنها اغلب دارند، سابقه پرداخت سود سهام قوي است. يك سهام ارزشي با سابقه سود سهام قوي مي تواند درآمد قابل اعتمادي را براي سرمايه گذار فراهم كند. بسياري از سهام ارزشي شركت‌هاي قديمي‌تري هستند كه مي‌توان روي آن‌ها براي ماندن در تجارت حساب كرد، حتي اگر نوآوري خاصي نداشته باشند يا آماده رشد نباشند.
نمونه اي از سهام رشد

شركت آمازون (AMZN) براي مدت طولاني به عنوان يك سهام در حال رشد در نظر گرفته شده است. در سال 2021، يكي از بزرگترين شركت هاي جهان است و مدتي است كه بوده است. از 24 سپتامبر 2021، آمازون از نظر ارزش بازار در رتبه چهارم در ميان سهام ايالات متحده قرار دارد.

سهام آمازون در طول تاريخ با نسبت قيمت به درآمد (P/E) بالا معامله مي‌شود. بين ژوئن 2020 و سپتامبر 2021، P/E سهام از حدود 58 تا 106.3 متغير بوده است.

زماني كه انتظار مي رود يك شركت رشد كند، سرمايه گذاران مايل به سرمايه گذاري هستند (حتي در يك نسبت P/E بالا). اين به اين دليل است كه چندين سال بعد قيمت فعلي سهام ممكن است در آينده ارزان به نظر برسد. خطر اين است كه رشد آن طور كه انتظار مي رود ادامه پيدا نكند. سرمايه گذاران بهاي زيادي را پرداخته اند كه انتظار يك چيز را داشته باشند و آن را بدست نياوردند. در چنين مواردي، قيمت سهام در حال رشد مي تواند به شدت كاهش يابد.

آشنايي بيشتر با سهام رشد:

https://www.investopedia.com/terms/g/growthstock.asp
چه چيزي به عنوان يك سهام رشد در نظر گرفته مي شود؟

وقتي صحبت از سهام مي شود، "رشد" به اين معني است كه شركت فضاي قابل توجهي براي افزايش سرمايه دارد. اينها معمولاً شركت‌هاي جديدتر و كوچك‌تر و/يا آنهايي هستند كه در بخش‌هاي رشدي مانند فناوري يا بيوتكنولوژي هستند. سهام رشد ممكن است سود كم يا حتي منفي داشته باشد، كه اغلب باعث افزايش سهام P/E مي شود.
آيا سهام رشد ريسكي است؟

مانند تمام سرمايه گذاري ها، يك مبادله اساسي بين ريسك و بازده وجود دارد. سهام رشد پتانسيل بيشتري را براي بازده آتي فراهم مي كند و بنابراين به همان اندازه با ريسك بيشتري نسبت به ساير انواع سرمايه گذاري مانند سهام ارزشي يا اوراق قرضه شركتي مطابقت دارد. ريسك اصلي اين است كه رشد تحقق يافته يا مورد انتظار در آينده ادامه پيدا نكند. سرمايه گذاران بهاي زيادي را پرداخته اند كه انتظار يك چيز را داشته باشند و آن را بدست نياوردند. در چنين مواردي، قيمت سهام در حال رشد مي تواند به شدت كاهش يابد.
نمونه اي از سهام رشد چيست؟

به عنوان يك مثال فرضي، يك سهام رشد مي‌تواند يك استارت‌آپ بيوتكنولوژي باشد كه كار روي يك درمان جديد اميدواركننده سرطان را آغاز كرده است. در حال حاضر، اين محصول فقط در مرحله اول آزمايشات باليني است، و مشخص نيست كه آيا FDA كانديد دارو را براي ادامه كارآزمايي‌هاي فاز II و III تأييد كند يا خير. اگر دارو از بين برود و در نهايت براي استفاده مورد تاييد قرار گيرد، مي تواند به معناي سود كلان و سود سرمايه باشد. با اين حال، اگر دارو طبق برنامه عمل نكند يا عوارض جانبي شديدي ايجاد كند، ممكن است همه آن هزينه‌هاي تحقيق و توسعه بيهوده بوده باشد.

چگونه مي دانيد كه سهام رشد يا ارزش است؟

به جاي نگاه كردن به پتانسيل رشد آتي، سهام ارزشي سهام هايي هستند كه تصور مي شود كمتر از ارزش واقعي خود معامله مي شوند و بنابراين از نظر تئوري با توجه به قيمت سهام آنها با عوامل بنيادي، بازده بالاتري ارائه مي دهند. برخلاف سهام در حال رشد، كه معمولاً سود سهام پرداخت نمي‌كنند، سهام ارزشي اغلب بالاتر از ميانگين سود سهام دارند. سهام‌هاي ارزشي نيز تمايل به داشتن عوامل بنيادي قوي با نسبت‌هاي نسبتاً پايين قيمت به دفتر (P/B) و مقادير P/E پايين دارند كه برعكس سهام‌هاي رشدي است.

براي انتخاب بروكر مناسب فاركس كليك كنيد!

بازار خاكستري چيست؟

بازار خاكستري يك بازار غير رسمي براي اوراق بهادار مالي است. معاملات بازار خاكستري (يا "خاكستري") معمولاً زماني اتفاق مي‌افتد كه سهامي كه در بازار به حالت تعليق درآمده است، يا زماني كه اوراق بهادار جديد قبل از شروع معاملات رسمي خريد و فروش مي‌شوند. بازار خاكستري به ناشر و پذيره نويسان اين امكان را مي دهد كه تقاضا براي عرضه جديد را بسنجند، زيرا بازاري «در زمان انتشار» است (يعني اوراق بهاداري را معامله مي كند كه در آينده بسيار نزديك عرضه مي شود). بازار خاكستري يك بازار غير رسمي است اما غيرقانوني نيست.

اصطلاح بازار خاكستري نيز به واردات و فروش كالا توسط دلالان غيرمجاز اطلاق مي شود. در اين مورد نيز چنين فعاليتي غير رسمي است اما غيرقانوني نيست.

بيشتر بدانيد:

با استفاده از تحليل تكنيكال به سود برسيد. 6 قدم ساده
نكته هاي كليدي

    بازار خاكستري اوراق بهادار مالي به معاملات غير رسمي و خارج از بورس (OTC) در يك اوراق بهادار اشاره دارد.
    برخلاف معاملات معمولي فرابورس كه در آن اوراق بهادار هرگز در بورس معامله نمي‌شوند، بازار خاكستري اوراق بهاداري را معامله مي‌كند كه معاملات رسمي آنها به حالت تعليق درآمده يا هنوز معاملات رسمي در بورس آغاز نشده است.
    بازار خاكستري همچنين به محصولاتي اطلاق مي شود كه اغلب وارداتي هستند و از طريق كانال هاي خرده فروشي جايگزين فروخته مي شوند.
    در هر دو صورت، اگرچه غيرقانوني نيست، وضعيت غيررسمي بازار خاكستري ريسك آن را افزايش مي دهد.

بازار خاكستري توضيح

در معاملات بازار خاكستري، در حالي كه معامله الزام آور است، تا شروع معاملات رسمي نمي توان آن را تسويه كرد. اين ممكن است باعث شود كه يك طرف بي وجدان از تجارت عقب نشيني كند. با توجه به اين خطر، برخي از سرمايه گذاران نهادي، مانند صندوق هاي بازنشستگي و صندوق هاي مشترك، ممكن است از معاملات بازار خاكستري خودداري كنند.

بازار خاكستري براي كالاها زماني رونق مي گيرد كه اختلاف قيمت قابل توجهي براي يك محصول محبوب در كشورهاي مختلف وجود داشته باشد. در بسياري از كشورها، بازار خاكستري قابل توجهي براي دستگاه هاي مصرفي و لوازم الكترونيكي محبوب وجود دارد، زيرا مي توان آنها را به راحتي آنلاين خريداري كرد و به هر مكاني ارسال كرد. ديگر محصولات محبوب بازار خاكستري شامل اتومبيل هاي لوكس، پوشاك گران قيمت، كيف دستي و كفش، سيگار، مواد دارويي و لوازم آرايشي است. فروشندگان غيرمجاز ممكن است چنين اقلامي را به صورت عمده وارد كنند و عليرغم افزودن يك نشانه گذاري سالم، آنها را با قيمتي بسيار كمتر از قيمت داخلي بفروشند.

مشترياني كه چنين محصولاتي را با قيمت تخفيف خريداري مي كنند ممكن است در آينده با مشكلاتي مواجه شوند و بايد اطمينان حاصل كنند كه استانداردهاي ايمني و گواهينامه محلي را برآورده مي كنند. خدمات پس از فروش و پشتيباني يكي ديگر از مسائل كليدي است، زيرا ممكن است نمايندگي هاي مجاز تمايلي به سرويس كالاهاي خريداري شده در بازار خاكستري نداشته باشند.

مصرف كنندگان نيز ممكن است گهگاه ناخواسته يك محصول بازار خاكستري را خريداري كنند. برخي از نشانه‌هايي كه نشان مي‌دهد احتمالاً يك محصول از بازار خاكستري است، قيمتي است كه به‌طور قابل‌توجهي كمتر از قيمت ارائه شده توسط ساير خرده‌فروشان محلي، كتابچه‌هاي راهنماي كاربر به زباني ديگر، و كتابچه‌هاي راهنما يا سي دي‌هاي نرم‌افزاري كپي شده است.
تأثير نامطلوب بر مشاغل

اندازه برخي از بازارهاي خاكستري قابل توجه است. تجارت خارج از كانال هاي رسمي چالش هايي را براي توليد كنندگان كالا ايجاد مي كند. گذشته از از دست دادن فروش هايي كه يك شركت مي تواند مستقيماً رزرو كند، بازار خاكستري خطري براي ارزش ويژه برند ايجاد مي كند و به روابط در كانال فروش رسمي متشكل از عمده فروشان، توزيع كنندگان و خرده فروشان آسيب مي رساند كه انحصار آنها براي كالاهاي مورد تقاضا تضعيف مي شود.

براي آشنايي بيشتر با بازار خاكستري:

https://www.investopedia.com/terms/g/graymarket.asp

آيا به استفاده از استراتژي تحليل تكنيكال براي معاملات خود فكر مي كنيد؟ تجارت يك سرمايه گذاري متنوع است كه دائما در حال پيشرفت است. به اين ترتيب، بايد خود را با ابزارها و اطلاعات مناسب آماده كنيد تا سودآور باشيد. تجزيه و تحليل فني كه اغلب به عنوان TA شناخته مي شود، يك تكنيك معاملاتي است كه شامل استفاده از نمودارهاي توليد شده توسط يك پلت فرم معاملاتي يا نرم افزار براي تجزيه و تحليل و تعيين جهت بازار است. پس از تجزيه و تحليل اين نمودارها، مي توانيد به سرعت گام بعدي بازار، قيمت ها، روندها و الگوها را نتيجه گيري كنيد.
سود با استفاده از تحليل تكنيكال

TA با تجزيه و تحليل هاي بنيادي و احساساتي متفاوت است زيرا اين دو معمولاً بر محرك پشت قيمت در بازارها تمركز مي كنند. هنگام استفاده از TA، متوجه خواهيد شد كه بيشتر تحليل ها و ارزيابي هاي شما بر روي قيمت ها و الگوهاي بازار خواهد بود. توسعه يافته توسط چارلز داو، TA براي همه اوراق بهادار مانند سهام، قراردادهاي آتي، با درآمد ثابت، ارزها و كالاها مناسب است.

به اين ترتيب، بدون توجه به نوسانات بازار مالي مورد نظر، مي توانيد از آن در هر شرايطي استفاده كنيد. طبق تحقيقات، اكثر افرادي كه از آن استفاده مي كنند، سود و سود قابل توجهي به دست آورده اند كه نشانه خوبي است. با اين حال، براي اينكه بتوانيد با استفاده از تكنيك سودآور باشيد، بايد تحليل ها و اصطلاحات را به خوبي درك كنيد. در اينجا چند نكته براي دستيابي به سودآوري هنگام استفاده از TA آورده شده است.

بيشتر بدانيد:

چگونه با استفاده از شاخص هاي فني موفق شدم

1. چارچوب زماني مناسب براي نمودارها را دريافت كنيد

هنگام استفاده از TA، شما اين آزادي را داريد كه از نمودارهاي مختلف بر اساس ترجيحات بازه زماني خود استفاده كنيد. برخي از معامله گران مي خواهند پس از پنج دقيقه بازه زماني را بررسي كنند، در حالي كه برخي ديگر مي خواهند هر روز يك بار بررسي كنند. نمودارهاي استاندارد عبارتند از نمودار 5 دقيقه اي، 15 دقيقه اي، ساعتي، 4 ساعته و نمودار روزانه. براي اينكه بتوانيد با استفاده از تحليل تكنيكال سود به دست آوريد، بايد بر اساس سبك معاملاتي خود بازه زماني مناسب را دريافت كنيد. اگر يك معامله گر بلندمدت هستيد و يك شبه موقعيت داريد، مي توانيد از نمودارهاي ساعتي، روزانه يا هفتگي استفاده كنيد.
2. از نرم افزارهاي خودكار تجزيه و تحليل فني استفاده كنيد

استفاده از نرم افزار خودكار TA شما را از بسياري از اشتباهات نجات مي دهد. با يك پلت فرم يا ابزار TA خودكار، مي توانيد احساسات خود را دور نگه داريد و به برنامه پايبند باشيد. بر اساس تحقيقات، سيستم هاي TA خودكار 70 درصد شانس كسب سود نسبت به برنامه هاي غير خودكار دارند. هنگامي كه رايانه خود را براي انجام و نظارت بر تمام معاملات تنظيم مي كنيد، فضايي براي دقت و سود بيشتر ايجاد مي كنيد.
3. از شاخص هاي فني استفاده كنيد

انديكاتورهاي فني نيز راهي عالي براي كسب سود هنگام استفاده از TA هستند. از آنجايي كه بيشتر وقت خود را صرف بررسي نمودارها مي‌كنيد، شاخص‌ها روي نمودار هستند كه اطلاعات اضافي را از طريق محاسبات رياضي در مورد قيمت و حجم به شما مي‌دهند. پس از تكميل محاسبات، خواهيد دانست كه قيمت بعدي به كجا خواهد رفت. آنها در چهار نوع مختلف مي آيند. حركت، حجم و نوسانات.

انديكاتورهاي روند به شما نشان مي دهند كه بازار به كجا در حال حركت است و آيا روندي وجود دارد يا خير. انديكاتورهاي مومنتوم به شما كمك مي كنند تا بدانيد روند چقدر قوي است و شانس برگشت را در معرض ديد قرار مي دهد. از سوي ديگر، شاخص هاي حجم به شما نشان مي دهند كه چگونه حجم در طول زمان تغيير مي كند، در حالي كه شاخص هاي نوسانات، تغيير قيمت را براي يك دوره خاص به شما نشان مي دهند. هنگامي كه به درستي استفاده مي شود، اين شاخص هاي فني به شما نشانگرهايي مي دهد تا سود بيشتري به دست آوريد.

4. صبر و انضباط در درجه اول اهميت است

تجارت و قمار دو صنعتي هستند كه بايد صبور باشيد. هنگام استفاده از استراتژي TA، متوجه مي شويد كه بيشتر فعاليت هاي شما بررسي نمودارها و مطالعه الگوها خواهد بود. براي انجام معامله نبايد عجله داشته باشيد. خيره شدن به صفحه نمايش براي بيش از پنج ساعت مي تواند كار دشواري به نظر برسد، اما با گذشت زمان راحت تر مي شود. در حين تمرين صبر، بايد اجازه دهيد رياضيات، منطق و استراتژي TA شما را به سمت سودآوري راهنمايي كنند. نظم و انضباط نيز چيز ديگري است كه سود شما را در معاملات افزايش مي دهد. اگر به يك استراتژي رضايت داديد، قبل از ناديده گرفتن آن به طور مداوم از آن استفاده كنيد. همچنين ممكن است بخواهيد به بخش روانشناسي تجارت ما مراجعه كنيد تا به شما در ايجاد طرز فكر معاملاتي مناسب كمك كند.

براي آشنايي با استراتژي فاركس موفق كليك كنيد!
5. Small را شروع كنيد و راهبردهاي ورود و خروج مناسب را توسعه دهيد

همانطور كه شروع به استفاده از TA مي كنيد، بايد از كوچك شروع كنيد، همانطور كه به سمت جلو حركت مي كنيد. از آنجايي كه هنوز در حال يافتن نقاط قوت خود هستيد، بايد حداكثر به سه سهم در يك روز پايبند باشيد. وقتي بردهاي كوچكي داريد هميشه عالي است تا اينكه تمام پول خود را سرمايه گذاري كنيد و ببازيد. علاوه بر اين، يك استراتژي ورود و خروج ايجاد كنيد تا به شما در اين راه كمك كند. يك طرح ورود به شما كمك مي كند بدانيد چه زماني تجارت را شروع كنيد، در حالي كه يك استراتژي خروج به شما كمك مي كند بدانيد چه زماني بايد متوقف شويد و چگونه آن را انجام دهيد. اگر هنوز تمايلي به گذاشتن پول خود نداريد، هميشه مي توانيد با يك حساب آزمايشي شروع كنيد و قبل از استفاده از پول واقعي تمرين كنيد.

6. به يادگيري ادامه دهيد

TA يك استراتژي گسترده با پيچيدگي هاي بسياري است. به اين ترتيب، شما بايد به يادگيري ادامه دهيد تا با تغييرات همراه باشيد. تمركز اصلي شما بايد بر روي الگوها و روندهاي به نمايش گذاشته شده توسط بازارهاي مالي باشد. اطمينان حاصل كنيد كه هر هفته يك شاخص TA ياد مي گيريد.
نتيجه

اكثر معامله گران از TA براي تعيين جهت يا جريان بازارها استفاده مي كنند. در حالي كه اين يك استراتژي سودآور است، ميزان سود به دانش شما بستگي دارد. با راهنمايي هاي ما، اميدواريم اكنون بدانيد كه چگونه با استفاده از تحليل تكنيكال سود به دست آوريد. به عنوان يك معامله گر، از قبل مي دانيد كه هر استراتژي دو طرف دارد: خوب و بد. همچنين بايد به دنبال درك معايب TA و نحوه جلوگيري از اشتباهات پرهزينه باشيد.

براي اينكه بدانيد چگونه مي توانيد از تجزيه و تحليل فني سهام به طور مداوم سود كسب كنيد؟ روي لينك زير كليك كنيد:

https://www.elearnmarkets.com/blog/technical-analysis-of-stocks/

شاخص هاي فني (TI) جزء تحليل تكنيكال هستند. آنها ابزارهاي بصري هستند كه به نمودارهاي قيمت اضافه مي شوند و جنبه هاي مختلف اقدامات قيمتي سهام زيربنايي را نشان مي دهند.
مقدمه

شاخص هاي فني معمولاً به جهت، حركت يا اقدام قيمت مربوط مي شوند. اين شاخص ها معمولاً با استفاده از نقاط داده مختلف محاسبه مي شوند. نكات معمولاً به زمان، قيمت ها و حجم مربوط مي شود. همچنين شامل عواملي مانند سرعت و ميانگين متحرك است. سرعت به درجه زمان و هزينه اشاره دارد، در حالي كه ميانگين متحرك قيمت ها را بسته به زمان منحصر به فرد اندازه گيري مي كند. به عبارت ساده تر، TI براي تفسير و تخمين عملكرد قيمت هاي بالقوه استفاده مي شود.

بيشتر بدانيد:

چگونه مي توانم كارگزار مناسب فاركس را به عنوان يك معامله گر جديد انتخاب كنم؟
چگونه با استفاده از شاخص هاي فني موفق شويم

معامله گران در بازارهاي مختلف از اين ابزار استفاده مي كنند. از انديكاتورها مي توان براي كمك به ورود يا خروج از معاملات استفاده كرد. با اين حال، اگر مي خواهيد با استفاده از اين شاخص ها موفق شويد، بايد در مورد آن هوشمندانه عمل كنيد. در زير برخي از راه هايي كه من با استفاده از شاخص هاي فني موفق شدم آورده شده است.

از شاخص هاي فني براي موفقيت در تجارت استفاده كنيد
ساده نگه داشتن آن

اولين قانون اين است كه آن را ساده نگه داريد. قرار گرفتن در حالت اضافه بار نشانگر آسان است. اينجاست كه شما چندين شاخص داريد. در چنين حالتي، تفسير پيچيده و گاه متناقض مي شود. بنابراين، ترفند اين است كه با ساده ترين شاخص ها يا ساده ترين آنها شروع كنيد. اطمينان حاصل كنيد كه زمان خود را صرف يادگيري دقيق شاخص ها مي كنيد. هدف يافتن ارتباط با شاخص ها است. با اين كار قادر خواهيد بود سريع، كارآمد و دقيق تصميم گيري كنيد. نقش شاخص ها امكان تصميم گيري راحت تر و بهتر است. با اين حال، اگر كارهاي زيادي انجام دهيد، ممكن است تصميمات شما را محدود كند. بنابراين، شما بايد:

• از داشتن انديكاتورهاي زياد خودداري كنيد
• با كوچكترين عدد شروع كنيد.
• شاخص ها را به طور كامل مطالعه و ياد بگيريد
• همگرايي نشانگر را جستجو كنيد
• شاخص هايي را كه ارزش اضافه نمي كنند كنار بگذاريد
با انديكاتورها آشنا شويد

يكي از اولين كارهايي كه بايد انجام دهيد اين است كه با انواع مختلف انديكاتورها آشنا شويد. دو نوع اصلي از اشاره گرها براي ايجاد نمودارها، همپوشاني ها و نشانگرهاي جداگانه استفاده مي شود:

• نشانگرهاي همپوشاني- اينها بر روي بخش قيمت نوار يا نمودار قرار مي گيرند. آنها معمولاً براي وابستگي به قيمت سهام پوشانده مي شوند تا دقت و راحتي بيشتري ارائه دهند. انديكاتورهاي همپوشاني متناسب با نمودار قيمت مقياس مي شوند و از اين رو داده هاي مهمي مانند جهت روند بصري را ارائه مي دهند. ميانگين هاي متحرك و نقاط محوري نمونه هايي از انديكاتورهاي همپوشاني هستند. ميانگين هاي متحرك تصاوير گرافيكي از روند را ارائه مي دهند و از كانال هاي مقاومت و معاملات حمايت مي كنند. انديكاتورهاي همپوشاني به انديكاتورهاي عقب مانده نيز معروف هستند.
• نشانگرهاي مستقل- اين نشانگرها معمولاً در بخش هاي جداگانه اي از پنجره نمودار نمايش داده مي شوند. به طور كلي به دور از نمودارهاي ارزش نمايش داده مي شود. اين شاخص‌ها ساده‌ترين و آسان‌ترين براي پيگيري و تفسير مستقل هستند. آنها مانند همتايان خود حواس پرتي ندارند. استوكاستيك، شاخص جريان پول و MACD نمونه هايي از انديكاتورهاي مستقل هستند. شايان ذكر است كه شاخص هاي مستقل به عنوان شاخص هاي پيشرو نيز شناخته مي شوند.

براي درك بهتر مفاهيم، ​​بهتر است اصول تحليل تجاري تكنيكال را نيز ياد بگيريد. انجام اين كار به شما در استفاده از اين ابزارها كمك مي كند. همچنين اگر مي دانستيد چگونه از انواع مختلف نشانگرها استفاده كنيد كمك خواهد كرد. بياموزيد كه معامله گران چگونه از اين انديكاتورها استفاده مي كنند تا بتوانيد از همان تكنيك ها استفاده كنيد.

سبك معاملاتي خود را مشخص كنيد و از آن استفاده كنيد

اگر شما يك معامله گر مشتاق هستيد، بايد يك سبك داشته باشيد. دو سبك معاملاتي اساسي وجود دارد. دوره هاي نگهداري كوتاه تر و دوره هاي نگهداري طولاني تر. به عنوان مثال، شما ممكن است براي اقدام سريع يا دوره هاي مالكيت كوچك همفكري داشته باشيد. اگر چنين است، ممكن است بخواهيد شاخص هاي بازار درون روز را با بازه زماني كمتر در نظر بگيريد. از سوي ديگر، اگر بيشتر يك معامله گر نوساني هستيد، ممكن است با ميانگين متحرك 50 يا 100 دوره اي معمولاً در نمودار روزانه بهتر عمل كنيد. اين به شما كمك مي كند روند كلي را تعيين كنيد.
اگر شك داريد وارد معامله نشويد

يكي ديگر از قوانين مهم براي موفقيت در استفاده از اين شاخص ها، مراقب شك و ترديد است. اگر شاخص هاي متناقضي داريد، بهترين كار اين است كه از آن خارج شويد. عاقلانه تر خواهد بود اگر از حاشيه به نحوه معامله نگاه كنيد. اين به عنوان تجربه اي خواهد بود كه مي توانيد دفعه بعد از آن استفاده كنيد.

از شاخص هاي فني براي موفقيت در تجارت استفاده كنيد
كلام پاياني

توجه داشته باشيد كه انديكاتورهاي فني تضمين نمي كنند كه در يك معامله چه اتفاقي مي افتد. آنها صرفاً راهنمايي براي كمك به شما براي آماده شدن براي آنچه كه احتمال دارد اتفاق بيفتد هستند. بنابراين، شما نبايد آنها را 100٪ دقيق در نظر بگيريد.

اين انديكاتورها را مي توان با ساير اشكال تحليل تكنيكال مانند كندل ها و الگوهاي نمودار تركيب كرد. با انجام اين كار، مي‌توانيد از آن‌ها براي هشدار به شما در مورد برگشت‌هاي احتمالي يا تأييد ساير اشكال تحليل فني استفاده كنيد. شايان ذكر است كه اين شاخص ها ممكن است مبنايي براي سيستم هاي معاملاتي خودكار با استفاده از ماهيت كمي خود باشند. بسياري از معامله گران با استفاده از انديكاتورهاي فني موفق شده اند.

براي اينكه بدانيد چگونه معامله گران با استفاده از شاخص هاي فني موفق مي شوند؟ روي لينك زير كليك كنيد:

https://xosignals.com/en/news-board/news/how-traders-succeed-using-technical-indicators-

اهميت يك كارگزار خوب فاركس

ورود به بازارهاي مالي به عنوان يك معامله گر نوظهور FX مي تواند يك تعهد بزرگ باشد.

قبل از اينكه حتي به سرمايه گذاري اولين سنت خود فكر كنيد، بايد عوامل مختلفي را در نظر بگيريد.

مثلا:

    چقدر حاضريد ريسك كنيد؟
    قرار است كدام ابزار مالي را معامله كنيد؟
    كدام روش هاي تحليل بازار را بر يادگيري متمركز خواهيد كرد؟
    چگونه استراتژي معاملاتي خود را توسعه خواهيد داد؟

اما شايد يكي از مهم‌ترين تصميم‌هايي كه مي‌خواهيد به‌عنوان يك معامله‌گر آنلاين فاركس بگيريد، اين است كه انتخاب مي‌كنيد پول خود را با چه كسي سرمايه‌گذاري كنيد. AKA - كارگزار فاركس شما چه كسي خواهد بود.

ما نمي خواهيم شما را بيش از اين غافلگير كنيم، مردم، اما جنبه هاي زيادي وجود دارد كه بايد هنگام انجام اين انتخاب در نظر بگيريد. جنبه هايي كه خيلي زودتر از جزئياتي هستند كه بعداً شروع به نگراني در مورد آنها مي كنيد، مانند شرايط معاملات، اسپردها، هزينه هاي rollover و لغزش.

بنابراين، براي كمك به شما در اين تصميم بسيار مهم، در اينجا برخي از مهمترين چيزهايي كه بايد در جستجوي كارگزاري فاركس كه سزاوار اعتماد شما است، جستجو كنيد، آورده شده است.

بيشتر بدانيد:

چرا تجزيه و تحليل فني مفيد است؟
1. مقررات

به نظر مي‌رسد اين مورد بي‌معني است، اما معامله‌گران لطفاً مراقب باشند.

اغلب، كارگزاران فاركس غيرقانوني، معامله‌گران مبتدي را با پيشنهادهاي جذاب براي اولين بار جذب مي‌كنند كه وعده دو برابر كردن سهام شما را مي‌دهد. يا ممكن است معامله گران تازه كار را با برخي از گزينه هاي اهرمي ديوانه وار جذب كنند كه به شما امكان مي دهد حجم زيادي از معاملات را با سپرده اوليه بسيار كم كنترل كنيد.

اما اجازه ندهيد خود را گول بزنيد. اينها فقط يك بليط درجه يك براي يك دسته كامل از ضررهاي ويرانگر هستند. بنابراين وقتي صحبت از كارگزاران فاركس مي شود، مقررات همه چيز است.

برخي از مقامات نظارتي معتبر كه بايد به دنبال آن باشند عبارتند از ASIC (استراليا)، BaFIN (آلمان)، CFTC (ايالات متحده)، CySec (قبرس)، FCA (بريتانيا) و FINMA (سوئيس).

اما فقط به دنبال نام آنها در سايت كارگزار نباشيد. مراقب شماره مجوز آنها باشيد كه بايد منتشر شود و به راحتي در پاورقي صفحه اصلي آنها قرار گيرد، همراه با هشدار خطر.

در واقع، ما به شما توصيه مي كنيم راه بيشتري را طي كنيد و وب سايت مرجع نظارتي را براي هر گونه اطلاعات اضافي كه مي توانيد در كارگزار پيدا كنيد، بررسي كنيد. از شماره مجوز آنها براي جستجوي آنها استفاده كنيد و پاسخ سؤالاتي مانند: آيا اخيراً جريمه شده اند؟ آيا مجوز آنها هنوز معتبر است؟ چه تاريخي را مي توانيد جمع آوري كنيد؟

قبل از اينكه پولي سرمايه گذاري كنيد، بررسي هاي لازم را انجام دهيد. زيرا چه كسي با پول خود اعتماد مي كنيد اولين و مهم ترين تصميمي است كه در زمينه مديريت ريسك مي گيريد.

كارگزار فاركس
2. دارايي هاي ارائه شده

اگر مدتي است كه به ورود به بازارهاي مالي فكر مي كنيد، احتمالاً در مورد ابزارهاي مالي كه مي خواهيد تجارت را شروع كنيد، تحقيق كرده ايد.

آيا بيشتر به ارزها علاقه داريد يا سهام؟ آيا كالاها بيشتر مربا شما هستند يا شايد بيشتر به ارزهاي ديجيتال تمايل داريد؟

داشتن يك ايده تقريبي از اينكه دقيقاً چه چيزي را مي‌خواهيد معامله كنيد، يك راه آسان براي محدود كردن ليست كارگزاران بالقوه شما است، فقط به اين دليل كه كساني را كه آنچه شما به دنبال آن هستيد را ارائه نمي‌دهند، از بين مي‌برد.

بنابراين، قبل از اينكه تصميم بگيريد با چه كسي معامله كنيد، سعي كنيد در مورد بازارهايي كه ممكن است بيشتر به آنها علاقه مند باشيد، كمي شفافيت كسب كنيد.

به اين ترتيب، زماني كه آماده گسترش سبد معاملاتي خود هستيد، بعداً از نااميدي جلوگيري خواهيد كرد، فقط متوجه مي شويد كه ممكن است توسط كارگزاري كه انتخاب كرده ايد محدود شويد.

3. حداقل سپرده

مشابه نقطه شماره 2، يافتن حداقل سپرده مورد نياز يك كارگزار بالقوه مي تواند به طور قابل توجهي به شما در تصميم گيري كمك كند.

به عنوان مثال، ممكن است انتخاب خود را به 3 كارگزار بالقوه محدود كرده باشيد، كه همه آنها داراي مقررات هستند و ابزار انتخابي شما را ارائه مي دهند.

يكي به شما امكان مي دهد از يك سپرده 50 دلاري شروع به باز كردن حساب كنيد، دومي حداقل 200 دلار سپرده گذاري كنيد و آخرين مورد نياز به 1000 دلار + FTD دارد.

بر اساس وضعيت مالي فردي شما، ممكن است در اين سناريو تصميم گيري براي شما گرفته شود. بنابراين تصميم گيري در مورد ميزان ريسك پذيري قبل از استقرار در يك كارگزار ممكن است به شما در فرآيند تصميم گيري كمك كند.

اما مراقب باشيد - اگر حداقل كارگزار سپرده 50 دلاري نيز اهرمي بالاتر از 1:100 ارائه مي دهد - اين بايد همان زنگ خطري را ايجاد كند كه در نقطه شماره 1 در مورد آن صحبت كرديم. بلافاصله بايد بوي خنده دار به مشام شما برسد.

بنابراين حتي اگر بيش از 50 دلار براي ريسك كردن نداريد، نبايد سراغ كارگزار شماره 1 برويد. در عوض، براي كارگزاري بالقوه شماره 4 كه ممكن است 50 دلار سپرده نيز بپذيرد، صبر كنيد، اما بدون اهرم مخاطره آميز و مشكوك. آي تي.

براي آشنايي يبشتر با فاركس كليك كنيد!
4. محافظت از تعادل منفي

حفاظت از تعادل منفي تضميني است از طرف كارگزار شما كه هرگز بيش از سرمايه اوليه خود ضرر نخواهيد كرد. و بله، از دست دادن بيش از آنچه سرمايه گذاري كرده ايد و در نهايت بدهكار بودن به كارگزار خود يك سناريوي ممكن است، بنابراين اين نكته بسيار مهم است.

معامله بر روي حاشيه و با اهرم (هر اهرمي، نه فقط نوع بالا ديوانه كننده) به معناي كنترل معاملات با حجم زياد است. اين بدان معناست كه حركات كوچك بازار مي تواند در مدت زمان كوتاهي به ضرر يا سود پولي بزرگ تبديل شود.

در طول دوره‌هاي نوسانات بالاي بازار، اگر بازارها به طور ناگهاني عليه معاملات شما برگردند، اين حركات بزرگ ممكن است منجر به زيان شديد شود. و مواردي از اين قبيل مي‌توانند و مي‌توانند ارزش سهام شما را به يك غواصي كامل بفرستند.

متأسفانه، اغلب، حاشيه هاي شما به اندازه كافي قوي نيستند كه موقعيت هاي شما در برابر شرايط نامطلوب بازار مقاومت كند و به اندازه كافي باز بمانند تا از بازگشت احتمالي سرمايه گذاري كنند. اين منجر به بسته شدن موقعيت شما با ضرر جدي مي شود.

كارگزاراني كه محافظت از تراز منفي ارائه نمي دهند، به موقعيت هاي شما اجازه مي دهند حتي پس از كاهش ارزش سهام شما به زير 0 باز بماند، بنابراين به اين معني است كه ممكن است بيشتر از آنچه در ابتدا سرمايه گذاري كرده ايد ضرر كنيد.

بنابراين، معامله‌گران مبتدي بايد تجارت منحصراً با كارگزاران فاركس را كه صرف نظر از كوچك بودن سرمايه‌گذاري اوليه، محافظت از موجودي منفي در همه انواع حساب‌ها را ارائه مي‌كنند، در اولويت مطلق قرار دهند. به اين ترتيب، مي توانيد مطمئن باشيد كه مبلغي كه به ريسك اختصاص داده ايد، تنها مبلغي است كه بايد از دست بدهيد.

كارگزار فاركس محافظ تعادل منفي

در نهايت، اجازه دهيد برخي از موارد اضافي را به شما واگذار كنيم تا به شما كمك كند انتخاب كنيد سرمايه‌گذاري‌هايتان كجا خانه پيدا كند.

از آنجايي كه تمرين بخش بزرگي از يادگيري نحوه تجارت موفقيت آميز است، حساب هاي آزمايشي نامحدود يك نقطه فروش عالي در هنگام جستجوي كارگزار هستند، آنها به شما اين امكان را مي دهند تا معاملات را در شرايط واقعي بازار تا زماني كه مي خواهيد شبيه سازي كنيد، در حالي كه اجرا و اجرا را نيز تجربه كنيد. شرايط معاملاتي كه كارگزار بايد در پلتفرم هاي معاملاتي خود ارائه دهد.

نكته ديگري كه بايد در نظر گرفت، مطالب آموزشي ارائه شده توسط كارگزار فاركس است. اگر كارگزار كتابخانه اي غني از اطلاعات آموزشي مفيد، همراه با خوراك روزانه سيگنال هاي معاملاتي و تحليل هاي فني و بنيادي داشته باشد، مطمئناً اين يك امتياز مثبت است كه به شما كمك مي كند تا در طول سفر تجاري خود با آنها، مهارت هاي خود را رشد و توسعه دهيد.

و در آخر، به پيام رساني و لحن اتخاذ شده توسط شركت توجه كنيد. اين يك بار ديگر به شماره امتياز مربوط مي شود، اما بيشتر در مورد احساس عمومي است كه از شركتي كه قصد همكاري با آن را داريد دريافت مي كنيد.

اطمينان حاصل كنيد كه كارگزار سرمايه گذاري شما را جدي مي گيرد. هر پيامي كه در عين تلاش براي مقابله با خطرات، بيش از حد زرق و برق و جذابيت تجارت را تبليغ كند، بايد هشدار دهنده باشد. بنابراين يك كارگزار فاركس را انتخاب كنيد كه حرفه اي، محترمانه و با سابقه در صنعت باشد.

براي آشنايي با 5 نكته براي انتخاب كارگزار فاركس روي لينك زير كليك كنيد:

https://www.investopedia.com/articles/forex/11/how-to-choose-a-forex-broker.asp

چرا تجزيه و تحليل فني مفيد است؟ بياييد دريابيم

فرض كنيد شما به سرمايه گذاري سهام علاقه مند هستيد، بسيار مهم است كه بدانيد چگونه يك تحليل فني دقيق از نمودارهاي بازار انجام دهيد. تحليل تكنيكال عبارتي است كه براي توصيف مراحل مربوط به پيش بيني تغييرات آتي قيمت ها بر اساس تغييرات قيمت اوليه در نمودارهاي سهام استفاده مي شود. در اين راهنما اطلاعاتي در مورد اهميت تحليل تكنيكال به اشتراك گذاشته ايم.
بيشتر بدانيد:

اسكالپينگ چيست؟ راهنماي مبتديان
چرا تجزيه و تحليل فني مفيد است؟
اهميت تحليل فني

• به شما در شناسايي سطوح مقاومت و پشتيباني كمك مي كند

با انجام تجزيه و تحليل سهام به عنوان يك سرمايه گذار، مي توانيد به راحتي سطوح حمايت و مقاومت را تشخيص دهيد. اين سطوحي هستند كه دوره هاي تراكم را در نمودار سهام تعيين مي كنند، در نقطه اي كه قيمت سهام هاي مختلف در يك محدوده مشخص براي يك دوره طولاني نوسان مي كند.

اگر بتوانيد حمايت ها و سطوح مقاومت را تشخيص دهيد، تصميم گيري هاي مالي و سرمايه گذاري بهتر آسان تر مي شود. اگر قيمت سهام از سد عبور كند، اين نشانه مطمئني است كه تقاضا و عرضه در وضعيت عالي قرار دارند.

• به شما كمك مي كند تا درك كنيد كه الگوهاي بازار هميشه تكرار مي شوند

اين چيزي است كه توسط جسي ليورمور، يكي از بهترين معامله‌گران كشف شد. ليورمور اظهار داشت كه انسان ها يكسان هستند و بنابراين رفتارهاي آنها هرگز منحصر به فرد نخواهد بود. بنابراين، عاقلانه است كه از آنها انتظار داشته باشيم كه رفتار خاصي داشته باشند. واكنش افراد به پايين و بالاي بازار هميشه يكسان است.

از آنجايي كه يك سرمايه گذار بنيادي رفتار يكساني خواهد داشت، اين بر الگوي بازار تأثير مي گذارد، كه همچنين به همان شكل باقي مي ماند يا پس از مدتي تكرار مي شود. براي درك بازار، مطالعه و درك الگوهاي بازار گذشته حياتي است.

تجزيه و تحليل بر اين اساس انجام مي شود كه بازار هميشه اطلاعاتي را كه سرمايه گذاران بايد بدانند منعكس مي كند. اين بدان معني است كه براي درك يا شناسايي محصولات گران قيمت و كمتر نيازي به مبارزه نيست. تنها با نگاه كردن به قيمت سهام، بايد بتوان اطلاعات شناخته شده و ناشناخته را شناسايي كرد. قيمت ها را بايد به عنوان تغييرات تصادفي در نظر گرفت و به اين ترتيب، بهترين راه براي درك بازار، نگاهي به الگوهاي گذشته است.

• شما در مورد استراتژي مشتقات مناسب راهنمايي خواهيد شد

چرا تجزيه و تحليل فني مفيد است؟

بهتر از همه، از طريق تحليل تكنيكال، شما در مورد استراتژي مشتقات مناسب راهنمايي خواهيد شد. وقتي حركت مثبت شد، سرمايه گذاران مي توانند از تماس هاي طولاني و معاملات آتي براي به كارگيري روندي تعيين كننده استفاده كنند. اين يكي از مواردي است كه مي تواند شانس شما را براي كسب درآمد در معاملات سهام افزايش دهد.

وقتي حركت به سمت منفي تغيير مي كند، بر سرمايه گذاران است كه مطمئن شوند كه موقعيت هاي خريد در بازار به درستي است. مواقعي وجود دارد كه حركت بازار به سمت بازار پرنوسان است، و زماني كه اين كار را انجام مي دهد، معامله گران قرار است از استراتژي هاي نوسان در سمت طولاني استفاده كنند.

بازار نوسان به اين معني است كه هيچ جهت مشخصي براي دنبال كردن وجود ندارد. اگر بازار به احتمال زياد محدود به محدوده باشد، مي‌توان از يك روش مخالف نيز استفاده كرد. اينها برخي از موارد فني هستند كه اگر معامله گران وقت خود را صرف انجام يك تحليل كامل بازار كنند، بهتر قابل درك هستند.

سطوح مقاومت، حمايت ها و حركت بازار فاكتورهاي مهمي هستند كه بهترين استراتژي سرمايه گذاري را براي اعمال مي كنند. آنها تصوير واضحي از روندهاي موجود بازار به شما مي دهند تا به شما در تصميم گيري صحيح براي سرمايه گذاري كمك كنند.

• عكسبرداري فني و بهترين حركت

اگر تازه وارد بازار شده ايد، همانطور كه به سرمايه گذاري و يادگيري ادامه مي دهيد، متوجه خواهيد شد كه روندهاي زيادي وجود دارد. به عنوان مثال، خواهيد آموخت كه روندهاي نزولي و صعودي وجود دارد. شما همچنين روندهاي جانبي را تجربه خواهيد كرد. براي ثبت روند و تصميم گيري مناسب به تكنيكال نياز داريد. در صورت وجود يك روند صعودي، استفاده از هر شيب براي خريد در سهام يا بازار ضروري است.

از سوي ديگر، اگر با روند نزولي بازار روبرو هستيد، پس بهتر است از هر افزايش براي فروش در بازار استفاده كنيد. اين زمان عالي براي به دست آوردن منافع عظيم از سرمايه گذاري خود است. تشخيص مثبت يا منفي بودن روند كار آساني نيست. بهترين راه حل، در اين مورد، يادگيري است.

افكار نهايي

تحليل فني ممكن است اصطلاح بزرگي به نظر برسد، اما يك سرمايه گذار مشتاق مي داند كه ساده است. شما براي كاهش شانس از دست دادن پول و افزايش احتمال انباشت سودهاي كلان از بازار به اين تحليل نياز داريد. بنابراين، اگر نمي دانيد چگونه آن را انجام دهيد، اكنون كه ياد گرفته ايد چرا TA مهم است، زمان آن رسيده است كه مهارت هاي خود را تقويت كنيد.

براي اينكه بدانيد چرا تجزيه و تحليل فني براي معامله گران روزانه بسيار مهم است؟ روي لينك زير كليك كنيد:

https://www.warriortrading.com/why-technical-analysis-is-so-important-to-day-traders/